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www.337.net新兴产业基金差异大:暴涨162%与下跌8
分类:集团财经

  新兴产业基金过去近两年投资业绩的巨大差异,主要原因在于有一些披着新兴产业基金外衣,而投资传统产业的基金在“滥竽充数”,投资者务必要注意,不要被部分基金的名称所“欺骗”。

股票型

  在国内基金业,一批基金产品设计和实际投资不相符甚至完全相反,反映出基金公司产品设计人员和投资人员理念的差异。

股票型

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

-0.72%

  从海外基金投资来看,如果一只声称投资新兴产业的基金,实际投资的并非新兴产业基金,那么基金持有人有权去质疑基金公司的投资,基金公司也需要回应这些质疑,一旦出现这种行为并被投资者质疑,那么基金公司将在投资中更加注意投资的股票是否和基金招募书相符。

广发新经济

  作者:木鱼

60.43%

  而在国内基金行业,新兴产业基金没有明确规定哪些是新兴产业,基金公司对基金经理的投资也放得很宽,部分新兴产业基金实际上是能投所有股票,甚至是全部投资于传统产业,都可以由基金经理决定。

9.18%

  一只名为新兴产业或新经济,声称投资于新兴产业上市公司的基金,实际投资中,却重仓了一批房地产、汽车、金融、高速公路、造纸等行业的股票,这些行业的股票有时的确有投资价值,但是如果不符合基金招募书中的投资理念,基金实际投资中就不能以这些股票为重点投资对象。当遇到了新兴产业基金大批投资地产等传统行业股票时,基金公司管理层有义务提示基金经理进行调仓,按照基金招募书中列明的投资理念进行投资。

混合型

  文体娱乐行业也被众多新兴产业基金重仓持有,创业板ETF和融通创业板配置了9%左右,国投新兴和方正创新配置了5%到7%之间。在2013年文化娱乐行业暴涨的时候,新兴产业基金配置这一行业的比例更高。

股票型

  俗话说,“男怕入错行,女怕嫁错郎”,选择行业基金先要挑选好未来增长有潜力的行业,再从行业基金中选择。

10.84%

-4.24%

  新兴产业基金

6.81%

7.43%

162.49%

71.42%

  对整体业绩有明显提升作用的除了中邮新兴之外,还有创业板相关3只指数基金、华宝新兴产业、中欧动力,上投新动力2013年的业绩很不错,今年以来出现了一些亏损。创业板交易型开放式指数基金(ETF)、融通创业板和创业板ETF联接在2013年全年平均净值大涨75%左右,今年以来又上涨10%左右,综合来看,2013年以来分别暴涨97.29%、92.33%和88.27%。

1.47%

华宝产业

  华宝新兴产业的两年投资业绩都不错,2013年全年暴涨60.43%,2014年以来上涨12.43%,综合来看2013年以来暴涨了80.37%;中欧动力2013年的业绩一般,为20.43"%,但2014年以来业绩表现突出,上涨了19.1%,综合来看,2013年以来大涨了43.42%。

26.75%

  是如何产生的?

  选新兴产业基金

23.81%

ETF

今年以来涨幅

12.69%

9.51%

上投新动力

80.38%

43.42%

12.43%

鹏华产业

卫生占净值比

10.52%

47.15%

  行业投资分布

股票型

  任泽松从2012年12月开始担任中邮新兴基金经理,他所投资的行业全部集中于真正意义上的新兴产业,特别是战略新兴的产业,所投资的个股也能引领市场投资方向,尽管为80后基金经理,但总体投资能力较强。

29.07%

  当然,新兴产业基金中,除亏损基金外,还有一些基金业绩低于基金行业平均水平,例如金元新经济和国投创新两只基金2013年来的净值涨幅不足10%。

金元新经济

0.34%

13.23%

0.06%

方正创新

0.39%

2.59%

申万新动力

29.04%

  投资者还可以将IT、卫生、文体娱乐和技术服务行业的投资占比综合来看,计算出几大行业投资占比之和,看新兴产业基金在这几个行业的综合配置比例,由于ETF联接基金绝大部分投资于ETF,看ETF联接基金投资行业分布意义不大,而是需要看对应ETF的行业分布。

股票型

  每个季度,基金都会公布前十大重仓股信息,投资者需要看看新兴产业基金的十大重仓股情况。例如过去两年整体业绩不错的华宝产业,该基金前两大重仓股分别为碧水源森源电气,均为典型的新兴产业股票,十大重仓股中还有明显属于新兴行业的易华录省广股份蓝色光标隆华节能红日药业华星创业等股票,唯一传统一些的是机械行业的盛运股份

9.83%

9.24%

3.97%

9.19%

1.02%

嘉实新动力

19.10%

  投资者可以从基金经理、基金公司、投资行业、重仓个股等诸多方面找到原因。22只新兴产业基金究竟该买哪只?这些基金的过去业绩如何?如何选择真正受益新兴产业发展的基金产品?本期中国基金报理财工作室教投资者如何避免踩雷,挑选好的新兴产业基金。

8.35%

0.06%

博时新兴

混合型

指数型

17.98%

  从基金公司来看,东吴基金[微博]公司过去两年整体业绩不佳;中邮基金公司除了中邮新兴之外,其他基金也有不错的业绩,整体业绩明显高于行业平均水平。

20.72%

中欧动力

  与这些绝大多数重仓股是典型新兴产业股形成鲜明的对比,部分名义上是新兴产业基金,实际投资的却有很多重仓股是传统行业的股票。例如,金元新经济今年二季度末的前三大重仓股分别为太阳纸业华北高速高乐股份,分别为造纸、高速公路和玩具行业,都属于传统产业,其他重仓股还包括一些保险、券商等传统产业股票。

-8.81%

  从行业指数表现来看,过去近两年时间里,选择了新兴产业基金无疑是选对了行业,但并不意味着你一定有好的投资收益。选择了中邮新兴,2013年以来的投资收益可以超过162%,选择了东吴新经济,却要承担8.81%的亏损。

34.71%

20.10%

创业ETF联接

  新业产业近几年无限风光。然而暴涨162.49%和下跌8.81%,这两个天上地下的业绩,却都来自于同样“风光”的新兴产业基金。同为新兴产业基金,命运为何如此不同?

2.24%

88.27%

东吴产业

6.56%

80.37%

新兴ETF

19.08%

10.78%

基金简称

www.337.net,7.61%

  业绩天壤之别

24.07%

25.30%

  中欧动力今年以来的投资业绩近20%,所投资的十大重仓股中,除了长安汽车之外,基本都是典型新兴产业股票,包括网宿科技大富科技东华软件东旭光电世纪鼎利康芝药业信维通信等。

融通创业板

股票型

  IT行业是新兴产业投资的重点,看一只新兴产业基金是否投资真正的新兴产业,IT行业占比为重要指标。广发新经济投资IT行业占净值的33.09%,创业板ETF和融通创业板投资了23%到24%,中邮新兴和华宝产业这两只业绩领先的新兴产业基金配置了20%左右在IT行业,新兴ETF、方正创新和东吴产业配置了11%到14%之间,博时新兴配置了接近10%。

1.88%

  除了看行业之外,从基金所投资的股票中,也能判断中新兴产业投资趋势的变化。由于基金对新兴产业的界定差异很大,招募书中一般也没有强制规定哪些股票是新兴产业,因此出现了部分新兴产业基金重仓大批传统产业,甚至是传统周期性行业股票的现象,对于真正想投资新兴产业基金的投资者来说,需要选择更纯正的新兴产业基金。

92.33%

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